Справочные материалы

Сбережения и инвестиции

Термины «сбережения» и «инвестиции» нередко используются как близкие понятия, но между ними есть различия:

  • сбережения обычно обозначают средства, которые вы хотите сохранить на будущее и в лучшем случае прирастить на размер инфляции;
  • под инвестициями обычно подразумевается деятельность по вложению части сбережений с целью их более существенного приумножения.

Сберегают/инвестируют – обычно,чтобы накопить деньги на крупную покупку (машину, квартиру, поездку), чтобы иметь финансовую «подушку безопасности» на «черный день» (потеря работы, болезнь) и чтобы приумножить средства. Кроме того, с течением времени деньги обесцениваются: завтра на один рубль можно купить меньше, чем сегодня. Это происходит из-за инфляции, то есть повышения общего уровня цен. Использование различных финансовых инструментов позволяет защитить деньги от обесценения, а иногда и приумножить.

При выборе финансового инструмента следует помнить, что он обладает тремя ключевыми характеристиками:

  • Доходность – отражает относительный прирост дохода от вложенных в инструмент средств;
  • Надежность – связана с рисками потери вложенных в инструмент средств;
  • Ликвидность – отражает скорость обращения инструмента в наличные деньги.

Чем выше доходность, тем ниже надежность (выше риски). Если вам предлагают высокую доходность без риска, вас обманывают. Выбор набора характеристик зависит от ваших целей: если вы откладываете на пенсию, можно пожертвовать ликвидностью, а для сбережений на «черный день» нужно обеспечить высокую надежность. На предпочтения более или менее рискованных финансовых инструментов влияют также поведенческие и культурные факторы.

Банковские вклады

Банковские вклады (депозиты) – денежные средства, переданные владельцем в банк для сохранения и получения дохода. Это один из наиболее надежных способов сохранения средств. Есть два вида вкладов:

  • Вклад до востребования – вклад без указания срока хранения, который возвращается по первому требованию вкладчика. По таким вкладам обычно начисляется невысокий процент.
  • Срочный вклад – вклад, внесенный на определенный срок (например на год). Срочные вклады приносят более высокий процент, чем вклады до востребования.

Вклад для востребования обычно используется для обслуживания текущих операций – например, если вам нужен счет для зачисления зарплаты. Обычно под «инструментом сохранения средств» понимается срочный вклад. 

При выборе вклада рекомендуют обращать внимание на следующие характеристики: валюта вклада; его срок; размер процентов (ставки) и способ их начисления; возможность пополнения; размер процентов (ставки) при досрочном расторжении; возможность пролонгации.

Некоторые банки при открытии депозита выдают сберегательную книжку – документ, удостоверяющую заключение банковского вклада и внесение средств на депозит. Выдача сберегательной книжки не является обязательной, поэтому зачастую банки заключают только банковский договор.

 

Полезная информация
  • Ставки в небольших банках обычно несколько выше, чем в крупных, но и риски выше. Если ставки значительно превышают средний уровень, насторожитесь. Возможно, банк испытывает сложности и в скором времени лишится лицензии, а ваши деньги пропадут вместе с ним.
  • Сохраняйте договоры и документы о приеме банком средств: иногда это может быть единственным способом доказать, что вы вносили деньги на счет.
  • Вклад до востребования – один из наиболее ликвидных инструментов (его легко конвертировать в наличные деньги и потратить). Если банк разорится или у него отзовут лицензию, государство гарантирует возврат до 1 400 000 рублей.
  • Процентная ставка может меняться (как расти, так и снижаться) в течение срока вклада, если это прописано в условиях, – иногда такую ставку называют «лестничной». Это распространенная практика, однако внимательно рассчитывайте среднюю ставку по подобным предложениям: часто в рекламе пишут «процентная ставка до X% годовых», указывая только наиболее высокую из действующих ставок.
  • Открытие вклада, состоящего из нескольких счетов (каждый в своей валюте), но с общими параметрами (срок вклада, процедура выплаты процентов и другие условия), – стандартное предложение банка. Такие мультивалютные вклады застрахованы Агентством по страхованию вкладов, как и другие депозиты, т.е. на 1 400 000 рублей. Но стоит учитывать, что не все банки предлагают клиентам открывать валютные вклады.
  • Банки обязаны выплачивать вклады в той валюте, в которой они были открыты, если иное не предусмотрено договором вклада. При отзыве лицензии выплата возмещения по валютным вкладам производится в рублях, а сумма рассчитывается по курсу Центрального банка Российской Федерации на день наступления страхового случая (то есть отзыва лицензии у банка). (п.6 ст.11 ФЗ «О страховании вкладов»)
  • Штрафы за досрочное снятие вклада незаконны. Однако размер процентов по срочному вкладу в случае досрочного закрытия скорее всего будет ниже.
  • Некоторые вклады предусматривают автоматическую пролонгацию (продление), некоторые – нет. В случае отсутствия автоматической пролонгации следите за сроком окончания срочного вклада, чтобы сразу продлить его действие – иначе с момента окончания срока проценты могут начисляться, как по вкладу до востребования. 
  • Начисление процентов к сумме вклада чаще, чем дата окончания вклада, и прибавление их к сумме вклада называется капитализацией. Это выгодно, так как сумма ежемесячных начислений увеличивается по мере постепенного накопления денег. Но не все депозиты предусматривают возможность пополнения – это не всегда выгодно банку. 
  • В договоре может быть прописана возможность снятия только части средств со снижением процентной ставки. Встречаются условия, при которых без закрытия депозита полностью снятие части средств со вклада не предусмотрено, а при досрочном закрытии депозита проценты не начисляются вовсе.
  • Все банки, которые принимают депозиты от граждан, в обязательном порядке должны быть участниками системы страхования вкладов. Если об этом умалчивают, скорее всего вам хотят навязать неправомерную услугу. (п.1 ст.6 ФЗ 177 «О страховании вкладов в банках Российской Федерации»)
  • Банк не вправе в одностороннем порядке изменять ставки по срочным вкладам. (п.3 ст.838 ГК РФ)
  • В число системно значимых банков входят 11 крупнейших российских банков, которые в случае острого кризиса в первоочередном порядке могут рассчитывать на государственную поддержку. Но это не значит, что в остальные банки вкладываться нельзя – их деятельность так же регулируется Центральным банком Российской Федерации. 
  • Банки с участием иностранного капитала – обычное дело. Существует множество банков, работающих на территории нашей страны и принадлежащих (полностью или частично) зарубежным финансовым группам. Но создавать филиалы иностранных банков в России запрещено законом. Все дочерние структуры иностранных банков должны оформляться как российские юридические лица и регулироваться Центральным банком Российской Федерации.
  • В случае банкротства банка или отзыва лицензии Агентство по страхованию вкладов (АСВ) вернет вам 100% суммы вклада, но не более 1 400 000 рублей. (п.·2 ст.11 ФЗ «О страховании вкладов»)
  • Призыв на военную службу – уважительная причина для пропуска срока для обращения с требованием о возмещении вклада. (п.2 ст.10 ФЗ «О страховании вкладов»)
  • Не подлежат страхованию денежные средства, размещенные во вклады в находящихся за пределами территории РФ филиалах банков РФ. (п.2 ст.5 ФЗ «О страховании вкладов»)
  • Средства на счетах и во вкладах адвокатов, нотариусов и иных лиц, если такие счета открыты для осуществления их профессиональной деятельности, не страхуются. (п.2 ст.5 ФЗ «О страховании вкладов»)
  • Процент по срочным вкладам, выданным по желанию вкладчика досрочно, исчисляется, как у вклада до востребования. (п.5 ст.837 ГК РФ)
  • Банк обязан вернуть вклад клиенту по первому его требованию. (п.2 ст.837 ГК РФ)
  • Условие договора об отказе гражданина от права на получение срочного вклада или вклада до востребования по его требованию досрочно ничтожно (недействительно). (п.4 ст.837 ГК РФ)
  • В случаях, предусмотренных договором банковского счета, клиент оплачивает услуги банка по совершению операций с денежными средствами, находящимися на счете. (ст.851 ГК РФ)
  • Налог начисляется только в том случае, если сумма начисленных процентов оказалась больше рассчитанной по ставке рефинансирования (равной ключевой ставке) плюс пять процентных пунктов – и только на сумму превышения. (п.1 ст.214.2 НК РФ)
  • В случае валютных вкладов налогом облагается только сумма процентного дохода, превышающая доход исходя из 9% годовых. (п.1 ст.214.2. НК РФ)
  • Счет в банке могут пополнять даже те, кто не является владельцем счета, если в договоре не сказано иное. (ст.841 ГК РФ)
  • До того, как лицо, на чье имя открыт вклад, обратилось в банк с намерением воспользоваться вкладом, лицо, внесшее вклад, может обладать правами вкладчика, – в том числе снимать всю сумму или ее часть со вклада. (п.1 ст.842 ГК РФ)
  • Сведения, составляющие банковскую тайну, могут быть предоставлены клиентам или их представителям. (п.2 ст.857 ГК РФ)
  • Клиент может дать распоряжение банку о списании денежных средств со счета по требованию третьих лиц. (п.2 ст.847 ГК РФ)
  • Банк обязан зачислять поступившие для клиента денежные средства не позднее дня, следующего за днем поступления в банк. (ст.849 ГК РФ)
  • Банк обязан по распоряжению клиента выдавать или списывать со счета денежные средства клиента не позднее дня, следующего за днем запроса (поступления соответствующего платежного документа). (ст.849 ГК РФ)
  • Банк имеет право устанавливать в договорах накопительного счета различные условия получения повышенной ставки процента.
  • Если именная сберегательная книжка утрачена или пришла в негодное для предъявления состояние, банк по заявлению вкладчика выдает ему новую сберегательную книжку. (п.2 ст.843 ГК РФ)
  • В сберегательной книжке должны быть указаны все суммы денежных средств, зачисленных на счет, все суммы денежных средств, списанных со счета и остаток денежных средств на счете. (п.1 ст.843 ГК РФ)
  • В выписке по банковскому счету или вкладу отражаются все изменения на счету – как зачисления, так и списания, в том числе проценты по вкладу. 
Дополнительные материалы

Инструменты фондового рынка

Фондовый рынок – институт, позволяющий инвестировать деньги людей и организаций в экономику. В России акции и облигации менее популярны, чем банковские вклады, однако при грамотном использовании они могут быть хорошей альтернативой для сбережения и приумножения средств.

1

Облигации

Облигация – ценная бумага, которая удостоверяет право ее владельца получить доход от стороны, которая ее выпустила (эмитента). Основной принцип работы таков: эмитент выпускает облигацию, продает ее и обещает владельцу через определенный срок вернуть сумму обратно. За пользование деньгами эмитент платит процентный доход (он еще называется «купонным»). Есть два основных способа получения дохода от облигаций:

  • Купить их и держать до погашения. В этом случае можно быть уверенным в размере получаемого дохода: размер купонной ставки объявлен заранее, дата погашения – тоже;
  • Купить облигации, а затем выгодно их продать, поскольку цена облигаций может вырасти.

Облигации – один из наименее рискованных инструментов фондового рынка. Вместе с тем, в отличие от вкладов, на них не распространяется страхование: если эмитент обанкротился, государство не обещает вернуть вложенных в его облигации денег. Особенно это важно учитывать при покупке облигаций, выпущенных компаниями (корпоративных облигаций), – по ним обычно чуть выше и доходность, и риски.

Полезная информация
  • Если экономика страны сильная, а центральные банки по всему миру держат запасы в валюте этой страны, то валюта считается резервной. Облигации стран, собственная валюта которых признана резервной, считаются одним из самых надежных существующих финансовых инструментов, – но доходность по ним низкая.
  • Облигации, выпускаемые для обращения на международном рынке, называются еврооблигациями. Несмотря на уточнение «евро», они могут быть номинированы в любой валюте и торговаться на биржах в разных странах мира.
  • Вложения в облигации зарубежных стран, торгующихся в устойчивой валюте, позволяют защититься от обесценения национальной валюты. Но, если национальная валюта дорожает (ее курс к иностранной валюте растет), доходность окажется ниже планируемой.
  • Рейтинговые агентства присваивают странам (а также финансовым и нефинансовым компаниям) кредитный рейтинг. Кредитный рейтинг ниже инвестиционного не означает, что в страну нельзя вкладываться, – но риски здесь несколько выше, чем в «тихих гаванях» (странах с высшим инвестиционным рейтингом).
  • Выплаты по корпоративным облигациям фиксированы и не зависят от финансовых результатов компаний. Доходность по ним обычно выше, чем по облигациям государств. Главное, чтобы компания не обанкротилась. 
  • Облигации федерального займа (ОФЗ) – один из наиболее надежных инструментов инвестирования на российском рынке. Как правило, доходность по ним примерно совпадает со ставкой по вкладам в крупных банках.
Дополнительные материалы
2

Акции

Акции – это ценные бумаги, которые дают право на долю в капитале компании. Их выпускают компании для привлечения денежных средств на дальнейшее развитие. Покупая акции, вы становитесь совладельцем компании. Доход по акциям можно получить двумя способами: 

  • через дивиденды (долю прибыли, которую компания решила потратить на выплату акционерам);
  • через рост стоимости акций.

В отличие от более надежных финансовых инструментов – таких, как вклады и облигации, – акции не гарантируют дохода. Выплата дивидендов зависит от наличия у компании прибыли, а также от решения поделиться прибылью с акционерами, а не пустить ее, например, на инвестиционную программу. Стоимость акций зависит от множества факторов: даже у успешных компаний цена акций может колебаться в зависимости от ожиданий инвесторов и состояния рынка.

Один из способов сгладить колебания в стоимости акций – инвестировать в биржевой индексный фонд (ETF, ExchangeTradedFund) или биржевой паевый инвестиционный фонд (ПИФ, подробнее о ПИФах – ниже). Покупая ETF, вы покупаете набор акций компаний, входящих в один из биржевых индексов. Например, так можно инвестировать в компании из индекса РТС, рассчитываемого Московской биржей и построенного из наиболее ликвидных компаний рынка.

Полезная информация
  • Крупные компании относительно устойчивы и имеют больше возможностей пережить рыночные потрясения, чем небольшие компании. Однако не ждите, что их акции будут приносить стабильный доход: их стоимость постоянно меняется, а высокие показатели доходности в прошлые периоды ничего не говорят о будущей доходности.
  • Вложения в акции зарубежных компаний, торгующихся в устойчивой валюте (преимущественно в долларах и евро), позволяют защититься от обесценения национальной валюты. Но если национальная валюта дорожает, доходность может оказаться ниже, даже если курс акций вырос. 
  • Инвестировать в акции лучше на долгий срок. Их стоимость может сильно колебаться день ото дня или от месяца к месяцу, однако, если компания устойчива и прибыльна, есть шансы получить высокую доходность на долгом горизонте.
  • Если вы хотите купить акции какой-то компании, ознакомьтесь с ее отчетностью и обзорами аналитиков: хорошие финансовые показатели компании сейчас – залог роста стоимости акций в будущем.
  • Несмотря на моду на высокотехнологичные компании, многие компании традиционных отраслей могут быть успешны и быть хорошим объектом для инвестиций, особенно если они недооценены (стоимость акций низка относительно генерируемых выручки и прибыли). Главное – работающая бизнес-модель и хорошие финансовые показатели. 
  • Чтобы понять, как обстоят дела с финансами у компании, для них можно посчитать мультипликаторы: 
    • P/E (price/ earnings ratio) – отношение капитализации компании к прибыли; значения от 0 до 5 говорят о том, что компания скорее всего недооценена.
    • P/S (price to sale) – отношение рыночной цены акции к выручке, приходящейся на одну акцию. Чем меньше значение показателя, тем вероятнее, что компания недооценена.
    • P/BV (price to book value) – отношение рыночной цены акции к стоимости активов, приходящихся на одну акцию. Значения меньше единицы могут означать, что компания недооценена. «Голубые фишки» – акции наиболее крупных и надежных компаний. Риски по ним обычно ниже, чем по другим.
  • Динамика акций сырьевых и металлургических компаний зависит от мировых цен на эти товары. Следите за новостями и аналитикой в этих секторах: чем лучше ситуация на мировых рынках, тем дороже стоят акции таких компаний.
  • Акции ETF-фонда привязаны к стоимости акций, входящих в него. Покупка акций индексного ETF-фонда фактически означает, что вы купили по небольшому количеству акции всех компаний, входящих в индекс. Это позволяет уменьшить потери от падения стоимости отдельных компаний, распределив риски.
  • ETF с широким и понятным набором ценных бумаг (как и биржевые ПИФы) позволяют не следить ежедневно за динамикой цен на акции. Однако будьте готовы вкладываться на долгий срок: из-за отдельных событий рынок может «проседать».
  • Гарантированную доходность обеспечивает банковский вклад. На рынке ценных бумаг гарантирование доходности запрещено.
Дополнительные материалы
3

ПИФы

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – капитал людей и организаций (пайщиков), который объединен для инвестиций в фондовый рынок и другие активы. Деньги инвестируются профессиональной организацией – управляющей компанией. Она выбирает, в какие ценные бумаги вкладывать средства, формируя таким образом инвестиционный портфель. За свою работу управляющая компания берет комиссию.

Владельцы паев (частей фонда) получают доход от активов, которые приобретает ПИФ. Риски у подобных инструментов ниже, чем при самостоятельном инвестировании, но доходность не гарантирована. Часть заработанных денег используется для оплаты услуг управляющей компании. Доходность вложений в ПИФы может значительно варьироваться.

Полезная информация
  • Обращайте внимание на комиссии за покупку/продажу паев фонда. Даже если доходность паев будет сопоставима с доходностью по другим инструментам, ваша выгода может уменьшиться из-за комиссий и необходимости платить подоходный налог с полученной выгоды. 
  • Если вы решили вложиться в ПИФ, проверьте, есть ли он в реестре ПИФов Банка России, а также изучите его показатели по данным независимых рейтинговых агентств. Вкладываться имеет смысл на долгий срок; в течение короткого срока (одного – двух лет) доходы от ПИФов могут быть отрицательными. 
Дополнительные материалы
4

Индивидуальный инвестиционный счет

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – счет, при инвестировании через который владелец получает налоговые льготы. Существует два типа льгот: налоговый вычет на сумму взноса (из иных доходов) и налоговый вычет из полученного на счете дохода. В обоих случаях владелец счета получит вычет в момент его закрытия, но не ранее, чем через три года после того, как счет был открыт. Владельцу счета доступны стандартные инструменты фондового рынка, но, помимо них, он может получить одну из налоговых льгот. 

Полезная информация
  • Через индивидуальный инвестиционный счет можно приобрести в том числе облигации федерального займа. За счет этого итоговая доходность от осуществленного таким образом вложения окажется выше, чем при вкладе в банк, при сопоставимых рисках: дополнительно к процентам вы можете получить вычет и вернуть до 52 тыс. рублей в год (максимальный размер налогового вычета по ИИС).
  • Физическое лицо вправе иметь только один договор на ведение индивидуального инвестиционного счета. В случае заключения нового договора на ведение индивидуального инвестиционного счета ранее заключенный договор должен быть прекращен в течение месяца. (п.2 ст.10.2-1 ФЗ-39 «О рынке ценных бумаг»)
  • Налоговый вычет в сумме прибыли (положительного финансового результата), полученной по операциям, учитываемым на ИИС, предоставляется по окончании договора на ведение ИИС при условии истечения не менее трех лет с даты заключения налогоплательщиком договора на ведение ИИС. (п.4 ст.219.1 НК)
Дополнительные материалы

Прочие направления инвестиций

Существуют иные варианты вложения средств, более или менее популярные. Главное – понимать потенциальные риски, связанные с тем или иным направлением инвестиций.

1

Вложения в МФО и КПК

Микрофинансовые организации (МФО) – некредитные финансовые организации, специализирующиеся на выдаче займов. В отличие от банковских вкладов, эти вложения более доходны, но и более рискованны, поскольку они не страхуются в рамках государственной программы страхования вкладов.

Кредитные потребительские кооперативы (КПК) – юридическое лицо, образованное группой граждан или других юридических лиц, которое выдает займы своим членам. Вложения в КПК (как и в МФО) более рискованны, чем вклады в банках, и не страхуются системой страхования вкладов.

Полезная информация
  • Микрофинансовые компании (разновидность МФО) не вправе привлекать средства физических лиц, если сумма вклада меньше 1 500 000 рублей. (п.2 ст.12 ФЗ-151 «О МФО»)
  • Кредитные потребительские кооперативы могут привлекать сбережения от физических лиц. Законом не установлены ограничения на сумму договора. (ст.30 ФЗ-190 «О кредитной кооперации»)
  • В договор передачи личных сбережений должно быть включено условие о досрочном возврате денежных средств при выходе из членов КПК. Гражданин имеет право выйти из членов КПК по собственному желанию. (п.5 ст.30 ФЗ «О кредитной кооперации»)
  • Кредитный кооператив не вправе привлекать средства физических лиц, не являющихся его членами. (пп.6 п.1 ст.6 ФЗ-190 «О кредитной кооперации»)
Дополнительные материалы
2

Валюты, форекс и криптовалюты

Валюта – это деньги; обычно под валютой понимаются денежные знаки иностранных государств (доллары, евро, йены и т.д.).

Forex – оптовый рынок торговли валютой. Минимальный лот покупки или продажи на нем составляет около 100 000 долларов США. Сделки на рынке совершают крупные организации, а не физические лица. 

Некоторые компании предоставляют возможность торговать валютой «обычным» людям, выступая посредниками между торговой площадкой и клиентом. Такие организации называются форекс-дилерами. Дилер предоставляет компьютерную торговую систему, которая осуществляет расчеты между клиентами (внутренний клиринг) по заложенным внутри системы алгоритмам. Когда клиент форекс-дилера совершает торговую операцию, на рынке Forex ничего не происходит – прибыль и убыток рассчитывается электронной системой форекс-дилера.

Криптовалюта – вид платежного средства, существующий в виде программного кода. Как и другую валюту, ее можно покупать и продавать. Однако сделать это бывает непросто из-за слабого правового регулирования, а купить на нее товары – еще сложнее.

Бинарные опционы – это ставка на то, что стоимость актива увеличится или уменьшится. В большинстве случаев вы не совершаете покупку или продажу актива, а, как в букмекерской конторе, играете против брокера.

Полезная информация
  • Стоимость криптовалют сильно колеблется, поэтому вложение в них похоже на лотерею. Из-за слабого законодательного регулирования и неразвитой инфраструктуры риски потери денег высоки. 
  • Показатели прошлой доходности – плохой ориентир для принятия решений о вложении средств в актив, в том числе криптовалюту. Более того, если актив слишком быстро растет и становится очень популярным, вполне вероятно, что за быстрым ростом последует обвал. 
  • Торгуя через форекс-дилера, вы не являетесь участником валютного рынка, а играете против алгоритма компании. Форекс-дилеры могут манипулировать ценами – доказать обман на практике сложно. Торговля на форекс считается высокорискованной.
  • ПАММ-счет у форекс-дилера позволяет «привязать» свой счет к действиям другого человека (управляющего): если он совершает покупку, ваш счет будет так же совершать покупку. Но это все тот же рынок форекс: даже если некоторым управляющим везет, рано или поздно это закончится.
  • Бинарные опционы – рискованный финансовый инструмент. Получите ли вы выплату в случае выигрыша, по сути зависит от добросовестности брокера, а возможности надзорных органов по регулированию подобных брокеров ограничены. 
Дополнительные материалы
  • Подробнее о валюте в Учебном пособии по финансовой грамотности
  • Подробнее о рынке форекс в Учебном пособии по финансовой грамотности
  • Подробнее о криптовалюте в Учебном пособии по финансовой грамотности
3

Недвижимость и материальные активы

Возможное направление вложений – инвестиции в материальные активы: недвижимость, предметы искусства, антиквариат, драгоценности, золотые слитки и т.д. Преимущество подобных активов в том, что их физическая сохранность не зависит от ситуации на финансовых рынках. Однако они неликвидны, их не так просто обратить в деньги. Стоимость материальных активов может существенно колебаться, и, как правило, они требуют дополнительных расходов на их хранение/содержание.

Полезная информация
  • Материальные активы, в том числе квартиры, обладают низкой ликвидностью. Даже если предмет вложения действительно подорожает и вы захотите его продать, поиск покупателя может занять не один день.
  • Предсказать, насколько подорожает материальный актив в будущем, очень сложно. Если вы не являетесь специалистом в этой области, то можете переплатить за актив, а итоговая доходность окажется ниже, чем обычный вклад в банке.
  • Покупка недвижимости далеко не всегда оказывается выгодной: цена на недвижимость обычно падает в кризисы. Многое зависит и от места расположения квартиры: в районах с плохой инфраструктурой жилье обесценивается быстрее.
  • Убеждение о постоянном росте стоимости золота – миф. Например, на 1 июля 2019 года золото стоило на 11% дешевле, чем в отдельные даты 2016 года. Однако, если вы все же решили купить золото, мыслите длинными горизонтами: на 3–5-летнем горизонте это вложение может оказаться действительно выгодным.
Дополнительные материалы
4

Металлические счета

Обезличенный металлический счет (ОМС) – счет, на котором учитываются принадлежащие клиенту драгоценные металлы (золото, серебро, платина). Это отличается от покупки физического металла: клиент вносит деньги в банк, а тот условно покупает на эти деньги металл. Сумма, находящаяся на вашем счете, будет зависеть от колебания цены драгоценного металла.

С 2018 года действует еще один инвестиционный инструмент – банковский вклад в драгоценном металле. Клиент может принести в банк слиток золота и положить его на специальный вклад. Подобные вклады предусматривают выплату процентов. Правда, пока подобную услугу готов предложить далеко не каждый банк.

Полезная информация
  • По договору банковского вклада в драгоценных металлах банк обязуется возвратить вкладчику имеющийся во вкладе драгоценный металл того же наименования и той же массы либо выдать эквивалентную сумму денег, а также выплатить предусмотренные договором проценты. (п.1 ст.884.1 ГК РФ)
  • К отношениям по договору банковского вклада в драгоценных металлах, а также по обезличенным металлическим счетам правила обязательного страхования вкладов не применяются. (пп.4 п.1 ст.859 ГК РФ; Приказ Банка России от 1 ноября 1996 года N02-400)
  • При расторжении договора банковского вклада в драгоценных металлах денежные средства выдаются в сумме, эквивалентной стоимости металла. (п.6 ст.859 ГК РФ)
  • При определении налоговой базы по налогу на доходы физических лиц учитываются все доходы налогоплательщика, полученные как в денежной, так и в натуральной форме. Поэтому доход, полученный от реализации числящихся на металлическом счете драгоценных металлов, подлежит обложению налогом на доходы физических лиц. (п.1 ст.210 НК РФ)
Дополнительные материалы
5

Стартапы, краудлендинг и прочие высокорискованные вложения 

Стартап – молодой бизнес с короткой историей операционной деятельности. Иногда такие проекты привлекают деньги через биржи стартапов – площадки, соединяющие частных лиц и молодые компании. Некоторые компании (преимущественно в сфере информационных технологий) привлекают средства через выпуск токенов – обязательства компании выплачивать долю от своего дохода, оформленного с помощью технологии блокчейн. Процесс первичного размещения токенов на рынке называется ICO – Initial coin offering. Купить и продать токены можно и после ICO – у их текущих владельцев.

Существуют сервисы для прямого кредитования бизнеса (не обязательно стартапов) или частных лиц физическими лицами. Такое кредитование называется краудлендингом. Кредитование людьми бизнеса называется p2b кредитованием, других людей – p2p кредитованием. 

Бинарные опционы – это ставка на то, что стоимость актива увеличится или уменьшится. В большинстве случаев вы не совершаете покупку или продажу актива, а, как в букмекерской конторе, играете против брокера.

Наконец, всегда может поступить предложение вложиться в бизнес от друзей, знакомых или родственников. 

Эти виды вложений объединяет одно: высокие риски и отсутствие гарантий возврата средств.

Полезная информация
  • Не следуйте бездумно за толпой при выборе объекта вложений: даже стартапы, собравшие миллионы долларов во время ICO, могут оказаться мошенничеством.
  • Стоимость токенов сильно колеблется: их покупка похожа на лотерею. Из-за слабого законодательного регулирования и неразвитой инфраструктуры риски потери вложенных денег высоки.
  • Бинарные опционы – рискованный финансовый инструмент. Получите ли вы выплату в случае выигрыша, по сути зависит от добросовестности брокера, а возможности надзорных органов по регулированию подобных брокеров ограничены.
Дополнительные материалы

Финансовые пирамиды

Финансовая пирамида – мошенническая схема, по которой вкладчики получают доход из вложений новых вкладчиков. В отличие от инвестиций, в том числе высокорискованных, финансовые пирамиды не занимаются хозяйственной деятельностью и существуют до тех пор, пока вложения новых вкладчиков перекрывают выплаты старым вкладчикам.

Современные пирамиды могут приобретать разные формы и заявлять об инвестициях в «революционные технологии», криптовалюты и т.д., активно пользоваться социальными сетями. Однако принцип действия остается неизменным. Центральный банк Российской Федерации выделяет следующие признаки финансовых пирамид:

  • отсутствие лицензии Банка России на осуществление деятельности по привлечению денежных средств;
  • обещание высокой доходности, в несколько раз превышающей рыночный уровень;
  • гарантирование доходности (что запрещено на рынке ценных бумаг);
  • массированная реклама в средствах массовой информации, сети Интернет с обещанием высокой доходности;
  • отсутствие какой-либо информации о финансовом положении организации;
  • выплата денежных средств новым участникам из денежных средств, внесенных другими вкладчиками ранее;
  • отсутствие собственных основных средств, других дорогостоящих активов;
  • нет точного определения деятельности организации.
Полезная информация
  • Насторожитесь, если компания широко использует механизмы сетевого маркетинга (обещает дополнительный доход за привлечение новых клиентов). Обычно так работают пирамиды: старым вкладчикам выплачиваются большие деньги из денег новых, но, как только поток клиентов иссякает, деньги исчезают.
  • Обещание высокого и надежного «пассивного дохода» – верный признак пирамиды. Бесплатный сыр бывает только в мышеловке: будьте готовы к большим рискам и потере всех средств.
  • Обещание «революционных» технологий – повод насторожиться: действительно перспективные проекты обычно привлекают деньги через крупных инвесторов. Иногда компании используют краудфандинг, но назвать это надежным инвестиционным инструментом нельзя.
  • Проверяйте, есть ли у компании лицензия Банка России на привлечение денежных средств. Если компания ведет свою деятельность за рубежом и не имеет регистрации в России, в случае возникновения проблем вам придется обращаться за защитой в иностранные суды.
  • Мошенники часто создают имидж профессионалов в области финансов: дают много рекламы и даже проводят бесплатные «образовательные» семинары. Не давайте им морочить вам голову – перепроверьте информацию в надежных источниках, проверьте историю компании и не верьте обещаниям «золотых гор».
  • Доходность в размере нескольких сотен процентов – признак пирамиды: первые вкладчики еще могут получить деньги, но выплачиваются они из средств новых клиентов. При этом «счастливчики» оставляют восторженные отзывы в социальных сетях, раскручивая маховик. Большинство не успевают взять своих денег и остаются ни с чем.
  • Один из поводов насторожиться – пополнение счета в личном кабинете через Интернет-кошелек или на личную карту неизвестного человека. Подобный способ зачисления не позволит вам доказать факт перечисления денег сервису в случае возникновения проблем, в отличие от банковского перевода или взноса денег через кассу банка.
  • Торговля на фондовом рынке регулируется государством, вероятность стать жертвой мошенников на ней ниже.
  • Остерегайтесь, когда в ответ на прямой вопрос менеджеры компании отвечают набором сложных терминов. Такая информация не позволяет понять, куда в действительности вам предлагают вложить деньги. Возможно, вы имеете дело с мошенниками.
  • Зачастую финансовые пирамиды используют в качестве «ширмы» юридическое лицо, по документам имеющее право оказывать только консалтинговые и/или образовательные услуги. Деньги, которые вы отдадите таким организациям, не будут считаться вложением средств, и вы не сможете защитить своих прав в случае возникновения проблем. Проверяйте вид деятельности организации через общедоступные ресурсы, например, Федеральную налоговую службу.
  • Подробное раскрытие информации компанией может помочь понять структуру вложений и рисков, которые вы несете. Другой хороший признак – наличие финансовой отчетности организации в открытом доступе. Доверяйте более прозрачным компаниям.
  • Наличие лицензии на ведение финансовой деятельности от Центрального банка Российской Федерации означает, что организация прошла предварительную проверку и регулируется государством, а в случае возникновения проблем вы можете обратиться за помощью к регулятору. Вы можете проверить наличие организации в одном из реестров ЦБ РФ.
  • Зачастую мошенники или недобросовестные организации заставляют вас принять решение быстро и прямо сейчас. Старайтесь избегать предложений, при которых от вас требуют немедленного ответа, – возможно, вас хотят обмануть.
Дополнительные материалы